(5 оценок, среднее: 4,80 из 5)
Загрузка...Анализ ликвидности и платежеспособности, управление дебиторской и кредиторской задолженностью»,» / / Министерство образования Российской Федерации ФГАОУ ВПО «УрФУ имени первого президента России Б.Н.Ельцина» Высшая школа экономики и менеджмента Кафедра экономики и управления строительством и рынком недвижимости Курсовая работа на тему «Анализ ликвидности и платежеспособности, управление дебиторской и кредиторской задолженностью» по дисциплине Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия Выполнила: В. Н. Якупова Группа: ЭМ-501102 Проверила: Л.В. Дайнеко Екатеринбург 2014 Введение Финансово-экономический анализ деятельности предприятия играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций. Данный вид анализа применяется как самой фирмой, так и внешними субъектами рынка при осуществлении разных сделок или для предоставления сведений о финансовом состоянии предприятия третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при реструктуризации компании, оценке стоимости бизнеса, получении кредита либо для привлечения инвестора, при выходе предприятия на фондовую биржу. Основным источником информации для финансового анализа является финансовая отчетность. Финансовая отчетность старается отразить все события, которые произошли в компании. И практически любое бизнес-событие находит то или иное отражение в финансовой отчетности. Цель курсовой работы состоит в анализе и оценке финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности. Задачи курсовой работы: · провести финансовый анализ деятельности исследуемого предприятия; · дать обобщающую оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе выполнения курсовой работы были использованы следующие формы финансовой отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о финансовых результатах», форма №5 «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах». Объектом исследования курсовой работы является деятельность предприятия ОАО «Екатеринбурггаз». Предметом исследования выступает система показателей финансового состояния организации. 1. Анализ ликвидности и платежеспособности, управление дебиторской и кредиторской задолженностью 1.1 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Между тем платежеспособность организации (предприятия) — это ее способность своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, т. е. это некая моментная характеристика предприятия, отражающая наличие необходимой суммы свободных денежных средств для немедленного погашения требований кредиторов. И в то же время платежеспособность должна быть обеспечена в любой момент времени. Тем самым следует различать текущую и долгосрочную платежеспособность. Последняя, в свою очередь, предполагает возможность предприятия рассчитаться по своим обязательствам долгосрочного характера. Под ликвидностью организации понимают способность быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, что по времени соответствует сроку погашения обязательств. Тем самым платежеспособность, прежде всего, есть следствие ликвидности активов предприятия, его бесперебойной и рентабельной деятельности на основе стабильно положительного тренда прибыли, свободного маневрирования денежными средствами и т. п. Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства. К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко. Сгруппированные по степени ликвидности активы представлены на рисунке ниже. Рис. 1. Группировка активов по степени ликвидности Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом: П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность); П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы); П3 — долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и др.; П4 — постоянные пассивы (собственные средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями). Классификация активов и пассивов баланса, которая разработана Шереметом А.Д. и другими, их сопоставление позволяют дать оценку ликвидности баланса. Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 >= П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их; А2 >= П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их; А3 >= П3, то медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их; А4 >= П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их. Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (т.е. [А1 + A2 + А3] >= [П1 + П2 + П3]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов (т.е. А4 =<П4). Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия. Следующим этапом анализа ликвидности и платежеспособности является анализ относительных показателей — коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Эти показатели отражают способность организации погасить свои краткосрочные обязательства активами различной степени ликвидности, фактическую и потенциальную возможность рассчитаться по своим долгам. Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так: где ОбА — оборотные активы (итог второго раздела формы № 1). КДО — краткосрочные долговые обязательства (итог четвертого раздела формы № 1). Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности выглядит так: Где, ОА — Оборотные активы, З — запасы, КП — краткосрочные пассивы. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности выглядит так: Где, ДС — Денежные средства, КП — краткосрочные пассивы Маневренность собственных оборотных средств. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств. Данный коэффициент показывает, какая часть объема собственных оборотных средств приходится на наиболее мобильную составляющую текущих активов — денежные средства. Определяется он отношением величины объема денежных средств к величине собственных оборотных средств (разность текущих активов и пассивов). Уменьшение этого коэффициента указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков, а увеличение свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам. Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. Формула расчета коэффициента маневренности собственных оборотных средств выглядит так: где, ДС — денежные средства, ФК — функционирующий капитал — разница между текущими активами и пассивами. Величина собственных оборотных средств. Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости. Доля оборотных средств в активах. Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах. Формула расчета выглядит следующим образом где ОС — оборотные средства предприятия, А-все активы. Доля собственных оборотных средств в их сумме. где СОС — величина собственных оборотных средств, ОА — оборотные активы — итог второго раздела баланса. Доля запасов в оборотных активах. Этот показатель отображает доля запасов в оборотных активах — слишком высокая их доля может быть признаком затоваривания, либо пониженным спросом на продукцию. Формула расчета выглядит следующим образом: Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Этот показатель характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5. где СОС — собственные оборотные средства, ЗЗ — запасы и затраты. Коэффициент покрытия запасов. Показатель характеризует за счет каких средств приобретены запасы и затраты предприятия: его положительное значение говорит о том, что запасы и затраты обеспечены «»нормальными»» источниками покрытия, в то время как его отрицательное значение показывает на то, что часть запасов и затрат — в процентном соотношении, приобретена за счет краткосрочной кредиторской задолженности. где НИП — «нормальные» источники покрытия, ЗЗ — запасы и затраты. 1.2 Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью В процессе своей повседневной хозяйственной деятельности предприятие вступает в различные виды отношений с юридическими и физическими лицами. Оно заключает и осуществляет сделки, выполняет обязанности, которые предусмотрены действующим законодательством. В результате такой деятельности появляются денежные обязательства, подлежащие исполнению (кредиторская задолженность). И наоборот, у других лиц возникают долги по отношению к предприятию (дебиторская задолженность). По таким критериям, как сроки и вероятность погашения, дебиторская задолженность подразделяется на: 1. Долгосрочную задолженность — сумма дебиторской задолженности, которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена спустя двенадцать месяцев с даты составления баланса. Долгосрочная задолженность отображается в составе необоротных активов предприятия, т. е. в первом разделе актива баланса. 2. Текущую задолженность — сумма дебиторской задолженности, которая возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена в течение двенадцати месяцев с даты составления баланса. Текущая дебиторская задолженность отображается в активе баланса предприятия в составе оборотных активов. В свою очередь, текущая дебиторская задолженность, в зависимости от степени вероятности ее получения, подразделяется на следующие виды: 1. Безнадежная дебиторская задолженность — это текущая дебиторская задолженность, по которой существует уверенность в ее невозвращении должником или по которой истек срок исковой давности (3 года). 2. Сомнительные долги — это задолженность, по которой существует неуверенность в том, что она будет погашена должником. Для систематизации разновидностей кредиторской задолженности нам необходимо, в первую очередь, сгруппировать ее в однотипные образования, так как, в зависимости от основных характеристик задолженности, требуются разные формы ее реструктуризации. Виды долгов в зависимости от сроков возникновения: 1. Текущая кредиторская задолженность — до 90 дней. Такая задолженность может иметь технический характер (отсрочка исполнения) либо, при единовременном возникновении в большом объеме, может быть индикатором ухудшения ситуации в компании и появления риска банкротства. 2. Краткосрочная кредиторская задолженность — до 1 года. Наличие данной задолженности, если она не связана с нормальной деятельностью организации, является предпосылкой для активных действий, направленных на принудительное взыскание со стороны кредиторов. 3. Долгосрочная кредиторская задолженность — от 1 до 3 лет. Обычно возникает, когда у предприятия ухудшается финансовое состояние, и может свидетельствовать о высоких рисках банкротства. 4. Кредиторская задолженность к списанию — более 3-х лет. Существование такой задолженности обусловлено бухгалтерскими ошибками в самой компании, ошибками в компаниях-кредиторах, ликвидацией кредиторов, отсутствием документальной базы для взыскания и прочими факторами. Исходя из данной классификации, в целях финансового оздоровления компаниям следует обслуживать текущие обязательства, погашать краткосрочную кредиторскую задолженность и реструктурировать долгосрочную задолженность. Управление дебиторской задолженностью. Успешно вести бизнес и никогда никому не давать в долг практически невозможно, в силу объективных причин: высокой конкуренции, дефицита денежных средств, что в условиях энергетического кризиса становится наиболее актуальным. Однако полностью отказываться от предоставления отсрочки платежа вряд ли целесообразно. В связи с этим возникает проблема: как же сделать так, чтобы и волки были сыты и овцы целы. Практика говорит о том, что дебиторскую задолженность можно планировать, а значит ею можно управлять. Работа с дебиторской задолженностью это целый процесс последовательных действий, в которых в той или иной степени, участвует весь менеджмент предприятия и последовательно включает в себя следующие этапы: 1. Установление кредитной политики предприятия; 2. Знакомство с клиентом; 3. Оформление договорных отношений; 4. Исполнение своих обязательств; 5. Контроль исполнения обязательств клиентом; 6. Досудебное урегулирование спора; 7. Рассмотрение спора в суде; 8. Исполнительное производство. Как видно из приведенных выше этапов работы с дебиторской задолженностью, работа в суде стоит на предпоследнем месте. На стадии взыскания дебиторской задолженности через суд происходит выявление всех ошибок, имевших место на всех предшествующих этапах работы с дебиторской задолженностью, и не всегда удается в процессе рассмотрения спора в суде устранить эти ошибки. Да и процесс рассмотрения спора может затянуться на 1,5 года, а срок для исполнительного производства законодательством вообще не установлен. Поэтому лучше предупреждать возникновение дебиторской задолженности. В первую очередь должна быть установлена кредитная политика предприятия. При формировании кредитной политики необходимо определить предельно допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для предприятия, так и по каждому клиенту (кредитный лимит). Каких-то универсальных правил в данном случае не существует. Каждое предприятие самостоятельно определяет для себя эти цифры, ориентируясь в первую очередь на свою стратегию. Планирование сроков и объемов увеличения и погашения дебиторской задолженности необходимо вести в комплексе с финансовым планированием на предприятии. Второй этап работы по управлению дебиторской задолженностью -знакомство с клиентом. Большое значение при работе с дебиторской задолженностью имеет наличие информации о клиенте. Соберите о клиенте как можно больше сведений. Особое внимание необходимо уделить нерезидентам. В обязательном порядке потребуйте от нерезидента представления легализованной выписки из торгового реестра страны местонахождения клиента и доверенность представителю нерезидента, с апостилем компетентного органа государства, в котором этот документ был совершен и нотариально удостоверенным переводом. Если у Вас нет сведений о клиенте, это не означает, что с ним не нужно работать. Чем меньше у Вас будет информации о клиенте, тем выше Ваши риски, следовательно, на этапе оформления договорных отношений необходимо минимизировать возникновение от этих рисков. Для минимизации возникновения рисков можно использовать следующие инструменты обеспечения исполнения обязательств: · Поручительство; · Гарантию, в том числе банковскую; · Залог; · Страхование рисков; · Удержание; · Задаток; · Неустойку; · Залог товара, проданного в кредит; · Факторинг; · Резервирование права собственности; · Различные варианты расчетов. Можно выбрать какой-нибудь один из инструментов обеспечения исполнения обязательства, а могут использовать одновременно несколько инструментов. Все зависит от того, насколько кредитор хочет застраховать свои предпринимательские риски и оградить себя от убытков, связанных с неисполнением должником обязательств. В свою очередь это зависит от оценки перспективности клиента и выбора плана взаимоотношений с ним, а также от стоимости дополнительных расходов, связанных с использованием того или иного инструмента. Чем больше процентное соотношение предварительной оплаты к оплате после отгрузки товара (выполнения работы, оказания услуги), тем меньше рисков. Если Вы имеете о клиенте минимальный объем информации, тем выше риски. Управление кредиторской задолженностью. Планирование погашений по обязательствам осуществляется финансовыми или менеджерами непосредственно центрами финансовой ответственности по статьям бюджета, установленным регламентом. В рамках своей компетенции и целесообразности специалисты могут определять возможные варианты планирования задолженности, используя в качестве прогноза «»Расчеты с поставщиками»», определяя отсрочки платежей по конкретным контрактам и «»Кредиторская задолженность прошлых периодов»», устанавливая графики погашения задолженности по клиентам, так и на основе бизнес-прогноз «»Графики финансирования»», который является упрощенной формой формирования кредиторской задолженности. Прогноз предназначен для планирования величины кредиторской задолженности и количества дней ее равномерного погашения, суммы авансов и отсрочки текущих платежей по статьям и элементам бюджета. Основой для складывания расходной части бюджета движения средств должны быть операционные бюджеты всех направлений деятельности компании и графики погашения задолженности, которые определяют следующие группы платежей, установленные в прогнозе «»Графики финансирования»»: * плановые платежи по всем видам налогов и собраний перед бюджетом и внебюджетными фондами; * обслуживание кредитов, которые содержат план выплат по основному долгу и процентам; * расходы по оплате труда; * обязательство перед поставщиками за материалы, которые поставляются, обеспечение энергоресурсами; * обязательство перед заказчиками за выполненные работы; * финансирование управленческих и коммерческих расходов; * график инвестиционных выплат за приобретение и модернизацию основных средств; * другие расходы. Прогнозный расчет кредиторской задолженности является одним из основных этапов формирования бюджета движения средств и прогнозного баланса, а также для выполнения финансового анализа. Для анализа состояния кредиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, что относятся к группе показателей деловой активности. Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловливается ее значительной частью в текущих пассивах предприятия, ее изменения заметно отражаются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. Текущее финансовое благополучие предприятия в значительной степени зависит от того, насколько вовремя оно отвечает по своим финансовым обязательствам. банкротство платежеспособность кредиторский задолженность 2. Анализ финансового состояния ОАО «Екатеринбурггаз» 2.1. Анализ основных показателей финансово-экономической деятельности ОАО «Екатеринбурггаз» Целью экспресс-анализа является получение оперативной, относительно простой и достаточно наглядной оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Таблица 1. Основные финансово-экономические показатели
Расчет индексов объема реализации продукции и себестоимости реализованной продукции: Рис. 1. Динамика объема реализации продукции и себестоимости реализованной продукции ОАО «Екатеринбурггаз» за 2012-2013 гг. Оба показателя за анализируемый период времени имеют положительную динамику, причем темп изменения практически одинаков — 17% и 16%, что превышает уровень инфляции в России, что говорит об эффективности работы предприятия. За оба периода себестоимость продукции составляет около 80% от выручки от реализации продукции. Расчет индексов среднегодовой стоимости основных средств и среднегодовой величины оборотных средств: Рис. 2. Динамика среднегодовой стоимости основных средств и среднегодовой величины оборотных средств ОАО «Екатеринбурггаз» за 2012-2013 гг. Оба показателя за анализируемый период времени имеют положительную динамику, причем темп изменения практически одинаков — 22% и 26%. За оба периода стоимость основных средств превышает величину оборотных средств в 2,7 раза. Расчет индексов балансовой и чистой прибыли: Рис. 3. Динамика балансовой и чистой прибыли ОАО «Екатеринбурггаз» за 2012-2013 гг Оба показателя за анализируемый период времени имеют положительную динамику, причем темп изменения чистой прибыли на 20% больше темпа изменения балансовой прибыли. За счет этого доля чистой прибыли в составе балансовой увеличилась с 67% до 76%. Расчет индексов фондовооруженности и производительности труда: Рис. 4. Динамика фондовооруженности и производительности труда ОАО «Екатеринбурггаз» за 2012-2013 гг Оба показателя за анализируемый период времени имеют положительную динамику, причем темп изменения фондовооруженности более чем в 2,5 раза превышает темп роста производительности труда, что послужило причиной снижению фондоотдачи на 10,69%, ведь главным условием роста фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности труда. Расчет индексов производительности труда и средней заработной платы одного работника в месяц: Рис. 5. Динамика производительности труда и средней заработной платы одного работника в месяц ОАО «Екатеринбурггаз» за 2012-2013 гг. Оба показателя за анализируемый период времени имеют положительную динамику, причем темп роста средней заработной платы в 1,5 раза превышает темп роста производительности труда. Такая ситуация несколько стимулирует рост производительности труда, но слишком высокие темпы роста заработной платы могут нарушить связь между затратами труда и его оплатой, что приводит к снижению его производительности. Расчет индексов объема реализованной продукции и балансовой прибыли: Рис. 6. Динамика объема реализованной продукции и балансовой прибыли ОАО «Екатеринбурггаз» за 2012-2013 гг. Оба показателя за анализируемый период времени имеют положительную динамику, причем темп роста балансовой прибыли в 3,5 раза превышает темп роста выручки от реализации продукции. Этого удалось достичь преимущественно за счет экономии по статье «Прочие расходы» почти в 3 раза. За анализируемый период времени ОАО «Екатеринбурггаз» не имеет убытков, и даже наоборот, наблюдается тенденция увеличения суммы нераспределенной прибыли на 15% за 2012 год и на 20% за 2013 год. Чистая прибыль предприятия увеличилась на 82% преимущественно за счет экономии по статье «Прочие расходы» почти в 3 раза и уменьшения коммерческих расходов в 11 раз. Наблюдается тенденция увеличения стоимости основных средств на 6% за 2012 год и на 22% за 2013 год. Значение коэффициента износа основных средств составляет 3,19% и 2,45% в 2012 и 2013 году, соответственно, что говорит о том, что на предприятии используются новые основные средства, имеющие низкую степень изношенности. К тому же, значение коэффициента обновления основных средств увеличилось в 2 раза. Величина внеоборотных активов предприятия превышает величину оборотных активов почти в 3 раза, что говорит о том, что процесс производства на предприятии является фондоемким. Что касается источников формирования активов, здесь преобладают собственные средства, которые в 5 раз превышают заемные. Таблица 2. Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
Общая сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия, увеличилась на 31,08%. Наибольшую долю в структуре активов предприятия занимают основные средства — около 70%, что говорит о том, что процесс производства на предприятии является фондоемким. Наблюдается тенденция увеличения суммы собственных оборотных средств 24,20% и их доли в общей сумме оборотных средств с 46,14% в 2012 году до 48,76% в 2013 году. Коэффициент текущей ликвидности соответствует диапазону нормативных значений — 1,86 в 2012 году и 1,95 в 2013 году, наблюдается благоприятная тенденция разумного роста данного показателя. Предприятие не несет убытки, не имеет просроченной кредиторской задолженности. Все это свидетельствует о том, что предприятие ликвидно и платежеспособно. Из негативных тенденций стоит отметить увеличение суммы просроченной дебиторской задолженности на 30,86%. Если в 2012 году сумма по данной статье состояла только из расчетов с покупателями и заказчиками, то в 2013 году к этому прибавились еще и расчеты по причитающимся процентам. Прибыль на всех этапах демонстрирует положительную динамику. Наибольший темп роста у чистой прибыли — 82,29%. К тому же, все показатели рентабельности повысились в среднем на 3%, что говорит об эффективной работе предприятия.