Учебная работа № 16888. «Реферат Инвестиционный портфель оптимальный
Содержание:
1. Введение 2
2. История становления портфельной теории 3
3. Теория эффективного рынка и ее влияние на практику фондового рынка. 9
4. Методики формирования оптимального портфеля инвестиций 17
5. Алгоритм расчета эффективности инвестиционного портфеля 28
6. Заключение 33
Литература 34
Приложение 36
Форма заказа готовой работы
Выдержка из похожей работы
3, Показатели финансовой оценки эффективности инвестиционного портфеля и проблемы выбора его оптимального варианта
Заключение
Список использованных источников
Введение
В современных условиях именно инвестиционная активность несет за собой, порой, решающую роль в развитии экономики,
Достижение должного уровня инвестиционной активности осуществляется путем наращивания объема реализуемых инвестиционных ресурсов и последующего его вложения в наиболее перспективные сферы, Именно инвестиции служат основой инновационного производства и конкурентного преимущества той или иной страны на мировом рынке,
Доминирующая роль в этом процессе возложена на привлечение иностранного капитала в виде прямых инвестиций,
Исходя из текущего экономического положения в России, можно смело утверждать, что, в долгосрочной перспективе, создание цивилизованного общества с высоким уровнем жизни немыслимо без широкомасштабного привлечения иностранных инвестиций, Конечно, это не единственная задача для достижения данной цели, но именно её решение может послужить стимулом для роста, в дальнейшем, и уровня внутренних инвестиций, Помимо этого, такой приток иностранных инвестиций, как показывает мировой опыт, играет главную роль в деле выхода из кризисного состояния национальной экономики, может послужить началом инвестиционного бума и освоения технологий, которые и начинают появляться именно благодаря иностранному капиталу,
Несмотря на небольшой удельный вес портфельных инвестиций, согласно прогнозам, есть вероятность что именно они будут доминировать в ближайшем будущем над остальными формами инвестирования,
Актуальность данной темы обуславливается, в первую очередь, тем, что по мере формирования фондового рынка, реальная ситуация на рынке ценных бумаг выдвигает ряд вопросов, требующих рассмотрения и глубокого изучения, А именно: нуждаются в дальнейшей теоретической и практической разработке вопросы, связанные с формированием инвестиционного портфеля, тактикой и стратегией управления на основе применения новых методов и финансовых инструментов, а также, следовательно, и вопросы, непосредственно связанные с финансовой оценкой эффективности инвестиционного портфеля и её показателями,
Цель работы — рассмотрение эффективности управления инвестиционным портфелем, а также анализ показателей его финансовой оценки, Для достижения данной цели рассмотрены такие задачи:
— понятие инвестиционного портфеля
— модели портфельного управления
— портфель ценных бумаг, его доходность и риск
— выбор оптимального портфеля ценных бумаг;
— оценка финансовой эффективности инвестиционного портфеля
В первой главе работы рассмотрены понятие, сущность, виды и принципы построения инвестиционного портфеля, во второй — наиболее известные модели портфельного управления, в третьей главе — Показатели финансовой оценки эффективности инвестиционного портфеля и проблемы выбора его оптимального варианта,
инвестиционный портфель показатель эффективность
1, Понятие, сущность, виды и принципы построения инвестиционного портфеля
Слово «invest», в переводе с латыни, значит «вкладывать”, Инвестированием называется вложения денежных средств, а также других капиталов в реализацию проектов, целью которых выступает дальнейшее их увеличение, Сами вложенные средства называют, при этом, инвестициями, а лиц, осуществляющих такие вложения — инвесторами,
Перед инвестором постоянно и непременно стоит одна и та же главная задача — оптимальный выбор объектов с различными характеристиками для инвестирования с целью максимизации эффекта от достижения поставленных перед собой целей, Большая часть инвесторов, размещая средства, формируют определенную совокупность инвестиционных объектов, которая носит название инвестиционный портфель [1], Его сутью является определенная совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическим или юридическим лицам, которая выступает как целостный объект управления, а именно: акции и облигации с различным уровнем обеспечения и риска, а также гарантированные государством ценные бумаги с минимальным риском и фиксированным доходом,
Портфель может состоять как из бумаг одного вида, так и менять свою структуру посредством замещения одних бумаг иными [1, с,584],
Как считает экономист Е,Р, Орловой, первоочередными целями инвестора при формировании какого-либо инвестиционного портфеля выступают:
· определенный уровень доходности;
· наращивание капитала;
· сведение к минимуму инвестиционных рисков;
· приемлемый уровень ликвидности инвестированных потоков,
В роли инструментов инвестиций могут быть как ценные бумаги, так и недвижимость, драгоценные камни и металлы, изделия антиквариата и т,д,
Как альтернативу финансовым инвестициям, множество инвесторов выбирают вложения части своего капитала в золото, которое выступает довольно-таки надежным средством и стабильным страхования от инфляции и прочих экономических потрясений [2, с,239],
Институциональные и крупные частные инвесторы стараются эффективно диверсифицировать свои портфели финансовых инвестиций, не «храня все яйца в одной корзине», путем приобретения, к примеру, не одного, а нескольких видов ценных бумаг различной доходности, и, соответственно, различного риска, Опытный инвестор знает, что потеря от инвестиций по одному направлению может быть с лихвой компенсирована выигрышем по другому направлению»