Загрузка...Учебная работа № 18722. «Контрольная Разовые выплаты. Потоки платежей
Содержание:
«ЗАДАЧИ
Разовые выплаты
1. Определить доход, если (N*25000) руб. инвестировано на N лет под простые проценты (N+4)% годовых
2. Вексель, номинальной стоимостью (N*15000) руб. был учтен в банке за 180 дней до срока погашения по сложной учетной ставке (N+10)% годовых, начисляемой ежеквартально. Определить сумму, полученную векселедержателем и дисконт в пользу банка.
3. Вексель, номиналом (N*15000) руб., выданный на N лет под простые проценты (N+12)% годовых, был учтен в банке по простой учетной ставке 22% годовых за N месяцев до погашения. Определить сумму, полученную векселедержателем при учете векселя.
Потоки платежей
4. Определить размер ежегодных взносов, необходимых для возврата долга в размере (100*N) млн. руб. за 5 лет. Ставка по кредиту N% годовых.
5. Определить накопленную за N лет сумму, если на счет ежегодно вносится по (N*4000) руб. Банковская ставка 4% в квартал.
6. Определить стоимость телевизора, взятого в кредит под N% в квартал, если в течение 2 лет в начале каждого квартала выплачивается по N тыс. руб.
7. Для возврата долга необходимо выплачивать по N тыс. руб. ежегодно. Первая выплата производится через N лет, последняя через (N+10) лет от даты заключения сделки. Какая сумма была получена в кредит под 10% годовых?.
ТЕОРИЯ
8. Что понимается под современной стоимостью денег?
Современная стоимость денег — современная стоимость будущих денежных поступлений, дисконтированная по рыночной процентной ставке, минус современная оценка стоимости инвестиций.
9. Что такое коэффициент наращения?
10. Какой вид имеет формула наращения по сложной процентной ставке и коэффициент наращения?
11. По каким дополнительным условиям могут отличаться финансовые ренты?
12. Дайте понятие отложенной ренты.
»
Выдержка из похожей работы
Sдолга = 15000(1 + 2*30%) = 24000
Тогда сумма разового погасительного платежа равна:
= Sдолга / np,
= 24000 / 2*6 = 2000
Разовый погасительный платеж включает сумму погашения основного долга и процентный платеж
= t + ,
Необходимо определить соотношение между процентами и погашением основной суммы долга в разовом платеже, Существуют два основных метода распределения погасительного платежа на процентный платеж и амортизацию основной суммы долга,
1,1 Равномерное распределение выплат
При равномерном распределении выплат
t = D / np = 15000 / 2*6 = 1250
= Di / p = 15000 * 0,3 / 6 = 750
= 1250 + 750 = 2000
График погашения кредита представлен в таблице 1 в приложении,
1,2 Метод сумм чисел
Согласно правилу суммы чисел доля процентов в сумме расходов первого периода равна N/Q, второго месяца — (N-1)/Q и т,д,, где N = np = 2*6 — общее количество погасительных платежей, Q = — сумма порядковых номеров периодов погашения,
Q = (12(12+1)) / 2 = 78
Таким образом, доля процентов линейно убывает во времени, а доля погашения основной суммы растет,
Доля процентов к уплате равна
= ,
где t — порядковый номер периода погашения, t = N, N-1, ,,, 1,
= (12 / 78) 15000 * 0,3 *2 = 1384,61
Доля погашения основного долга t = — = — ,
t = 2000 — 1384,61 = 615,39
= (11 / 78) 15000 * 0,3 *2 = 1269,23
t = 2000 — 1269,23 = 730,77
И т,д,, расчеты приведены в таблице 2,
Если бы должник выплачивал проценты за фактические суммы долга, кредит обошелся бы значительно дешевле при той же процентной ставке, Расчет реального уровня доходности операции проводится на основе анализа потоков платежей, связанных с погашением потребительского кредита, Реальная доходность iЭ — та ставка процента, которая уравнивает первоначальную сумму долга D и поток платежей по ее погашению
,
откуда , где , Величину процентной ставки можно получить при использовании электронных таблиц или метода интерполяции Ньютона — Рафсона,
Лабораторная работа № 2
Исходные данные:
Номер варианта
Сумма займа, млн, руб,
Срок займа, лет
Срок создания погасительного фонда, лет
Кредитная ставка, %
Ставка созданная погасительного фонда, %
Кол-во начислений
процентов
в год, раз
Кол-во
выплат в год, раз
3
8500
6
4
5
12
4
2
В зависимости от метода погашения выделяют займы:
1) Погашаемые единовременным платежом, При этом заемщик выплачивает весь долг в оговоренный срок и, кроме того, регулярно или в конце срока — проценты;
2) Погашаемые в рассрочку, Занятая сумма выплачивается по частям вместе с процентами,
Рассматривая методы погашения, используем следующие условные обозначения:
D1 — сумма задолженности (основной долг),
Di — остаток задолженности на начало i-го периода,
n — срок займа в годах,
Т — срок создания погасительного фонда в годах,
g — номинальная ставка процентов, начисляемых на средства погасительного фонда,
j — номинальная ставка процентов, начисляемых на средства погасительного фонда,
р — число платежей в году,
m — число начислений процентов в году,
R — разовый взнос в погасительный фонд,
%t — процент, уплаченный в момент времени t,
?t — часть погашения основной суммы долга в момент времени t,
?t — срочная уплата в момент времени t,
1, Погашение долга единовременным платежом
Если задолженность гасится единовременным платежом в обусловленный момент времени, как правило, создается погасительный (амортизационный) фонд, который позволяет погасить долг вместе с начисленными на него процентами»