Учебная работа № 18677. «Контрольная Формирование портфеля ценных бумаг в зависимости от типа инвестора. Вариант 20

Выдержка из похожей работы

Сущность и типы инвестиционного портфеля,

2,Проблемы и особенности формирования портфеля ценных бумаг российскими предприятиями,
Заключение,
Практическая часть,
Список используемой литературы:

Введение
Портфель ценных бумаг — это совокупность собранных воедино разных финансовых ценностей, которые служат инструментом для достижения конкретной цели инвестора, В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или разные инвестиционные ценности (акции, облигации, депозитные сертификаты, и тому подобное)
В современных условиях развития российской экономики фондовый рынок играет все более важную роль в процессе перераспределения финансовых ресурсов, Сегодняшний экономический климат в РФ предоставляет все большие возможности для увеличения объемов инвестиций в ценные бумаги российских компаний, Объемы и результаты инвестиционной деятельности определяют темпы развития и экономического роста страны,
Работающие на рынке ценных бумаг инвесторы вкладывают собственные денежные средства в ценные бумаги, Самое оптимальное инвестирование при создании портфелей ценных бумаг, так как совокупности ценных бумаг можно придать такие инвестиционные характеристики, которые будут недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги,
Диверсификация портфеля на российском фондовом рынке является делом достаточно сложным (по крайней мере, с использованием одних только обыкновенных голосующих акций) из-за крайне высокой доли систематического риска в общем риске инвестирования, так как фондовый рынок в России недостаточно развит, Существует еще ряд проблем при формировании инвестиционного портфеля в России,
В этом и заключается актуальность моей контрольной работы,
1, Сущность и типы инвестиционного портфеля
В сложившейся мировой практике фондового рынка под инвестиционным портфелем (портфелем ценных бумаг) понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления,
Это означает, что при формировании портфеля и в дальнейшем, изменяя его состав и стр��ктуру, менеджер формирует новое инвестиционное качество, Основную проблему, которую необходимо решать при формировании портфеля ценных бумаг, составляет задача распределения инвестором определенной суммы денег по различным альтернативным вложениям так, чтобы наилучшим образом достичь своих целей,
Смысл портфеля — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации,
Портфель ценных бумаг характеризуется рядом особенностей, К положительным, можно отнести более высокую степень ликвидности и управляемости, к отрицательным — отсутствие в ряде случаев возможностей воздействия на доходность портфеля, повышенные инфляционные риски,
Главной целью инвестора при формировании им портфеля финансовых инвестиций (инвестиционного портфеля) выступает обеспечение определенного (желательно, повышающего) уровня его доходности при одновременном снижении степени рискованности, Из этой цели вытекает ряд локальных целей:
· достижение высокого уровня дохода от операций в составе инвестиционного портфеля в краткосрочном периоде;
· обеспечение высоких темпов прироста капитала, вложенного в финансовые инвестиции, в долгосрочном периоде;
· минимизация уровня рисков, типичных для финансовых инвестиций;
· обеспечение необходимой степени ликвидности инвестиционного портфеля;
· минимизация налогового бремени инвестиционного портфеля,
Выбор ценных бумаг для портфельного инвестирования зависит от целей инвестора и его отношения к риску,
По целям формирования инвестиционного дохода различают два основных типа инвестиционного портфеля — портфель дохода и портфель роста,
1, Портфель дохода представляет собой инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации уровня инвестиционной прибыли в текущем периоде вне зависимости от темпов прироста инвестируемого капитала в долгосрочной перспективе, Иными словами, этот портфель ориентирован на высокую текущую отдачу инвестиционных затрат, невзирая на то, что в будущем периоде эти затраты могли бы обеспечить получение более высокой нормы инвестиционной прибыли на вложенный капитал,
2, Портфель роста представляет собой инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации темпов прироста инвестируемого капитала в предстоящей долгосрочной перспективе вне зависимости от уровня формирования инвестиционной прибыли в текущем периоде, Иными словами, этот портфель ориентирован на обеспечение высоких темпов роста рыночной стоимости предприятия (за счет прироста капитала в процессе финансового инвестирования), так как норма прибыли при долгосрочном финансовом инвестировании всегда выше, чем при краткосрочном»