Учебная работа № 18582. «Реферат Инвестиционный портфель

Выдержка из похожей работы

ru/

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Управленческая экономика»

Тема:

Методы формирования портфеля инвестиций

Красноярск 2015

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1, Теоретические аспекты изучения портфелей инвестиций

1,1 Сущность, цели и принципы формирования инвестиционного портфеля

1,2 Этапы формирования и типы портфелей инвестиций

2, Методы формирования портфелей инвестиций

2,1 Метод Марковица

2,2 Метод Шарпа

3, Управление инвестиционным портфелем, Шесть ошибок инвесторов

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

В обыденном сознании под термином «инвестиции» понимается выгодное вложение денег, отказ от части своих средств, с расчетом на то, что через время они вернуться с прибылью, Это способ размещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала и принести положительную величину дохода, Существуют многочисленные формы инвестиций, различающиеся по ряду факторов: в ценные бумаги и недвижимость, в долговые обязательства, прямые и косвенные, с большим или меньшим риском, краткосрочные и долгосрочные, В этом случае инвестиционный портфель — это набор финансовых инструментов, выбираемых в расчете на достижение одной или нескольких целей,

Процесс формирования инвестиционного портфеля связан с подбором определенной совокупности объектов инвестирования для осуществления инвестиционной деятельности, Современная портфельная теория исходит из того, что при осуществлении инвестиционной деятельности инвесторы могут вкладывать средства не в один, а несколько объектов, формируя тем самым некую совокупность объектов инвестирования, При этом возникает задача подбора объектов инвестирования в соответствии с заданными предпочтениями,

Суть портфельного инвестирования состоит в улучшении его возможностей путем придания совокупности объектов инвестирования тех качеств, которые недостижимы с позиции отдельно взятого объекта, а возможны лишь при их сочетании, Структура инвестиционного портфеля отражает определенное сочетание интересов инвестора,

В процессе формирования инвестиционного портфеля обеспечивается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками, Таким образом, инвестиционный портфель выступает как инструмент, посредством которого достигается требуемая доходность при минимальном риске и определенной ликвидности,

1, Теоретические аспекты изучения портфелей инвестиций

1,1 Сущность, цели и принципы формирования инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель представляет собой целенаправленно сформированную совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в среднесрочном периоде в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия, [3]

Сложно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной, Сущность портфельного инвестирования как раз и заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами активов для достижения требуемых параметров, В зависимости от того, какие цели и задачи стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора, Основная задача инвестиционного менеджера состоит в том, чтобы учесть потребности инвестора и сформировать портфель из ценных бумаг, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность,

Для составления инвестиционного портфеля необходимо:

1, формулирование основной цели, определение приоритетов (максимизация доходности, минимизация риска, рост капитала, сохранение капитала и т,д,);

2, отбор инвестиционно — привлекательных ценных бумаг, обеспечивающий требуемый уровень доходности;

3″